Alors que les États-Unis croulent sous une dette abyssale qui vient de franchir le cap symbolique des 1000 milliards de dollars d’intérêts annuels, les pays émergents du groupe BRICS s’apprêtent à lancer une offensive monétaire sans précédent. De quoi faire trembler le roi dollar sur son trône.
Une dette américaine qui explose tous les compteurs
La dette publique américaine atteint des sommets vertigineux, avec plus de 35 000 milliards de dollars, soit environ 120% du PIB du pays. Les intérêts sur cette dette représentent désormais le deuxième poste de dépenses du gouvernement fédéral, juste derrière la Sécurité sociale. Une situation pour le moins préoccupante, qui fait peser un risque croissant sur le statut du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale.
Car si les investisseurs venaient à douter de la capacité des États-Unis à rembourser leur dette, cela pourrait entraîner une dépréciation brutale du billet vert et une accélération de l’inflation. Un scénario catastrophe qui n’est pas à exclure, même si pour l’instant, la demande pour les bons du Trésor américain reste forte, grâce au statut unique du dollar.
Mais voilà que les pays émergents du groupe BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) s’apprêtent à porter un coup fatal à l’hégémonie du dollar. Lors de leur prochain sommet prévu en octobre 2024 en Russie, ils devraient en effet officialiser le lancement d’une monnaie commune destinée à concurrencer le billet vert dans les échanges internationaux.
Les BRICS à l’offensive avec un projet de monnaie commune
L’objectif affiché est clair : réduire la dépendance au dollar et affirmer l’indépendance économique de ces pays face à la domination américaine. Une stratégie de “dé-dollarisation” qui suscite un intérêt croissant parmi les pays du Sud, de plus en plus nombreux à vouloir rejoindre l’alliance des BRICS.
Cette nouvelle monnaie, adossée à un panier des devises des pays membres, permettrait aux BRICS de mieux servir leurs propres intérêts économiques tout en réduisant la dépendance mondiale au dollar et à l’euro. Un système de paiement interbancaire basé sur la blockchain est également en développement pour connecter les systèmes financiers des pays membres et contourner le système SWIFT dominé par le dollar.
Bien sûr, il ne faut pas s’attendre à ce que cette nouvelle monnaie détrône le dollar du jour au lendemain. Le billet vert reste impliqué dans 90% des transactions internationales et compose encore 60% des réserves de change mondiales. Mais à moyen terme, la menace est bien réelle pour le statut du dollar, surtout si de plus en plus de pays se mettent à utiliser la monnaie des BRICS pour leur commerce extérieur.
Un risque non négligeable pour les États-Unis
Si le dollar venait à perdre son statut de monnaie de réserve mondiale, les conséquences pourraient être désastreuses pour l’économie américaine. Les États-Unis ne pourraient plus financer leur déficit budgétaire en émettant de la dette à faible coût. Ils devraient soit réduire drastiquement leurs dépenses, soit augmenter massivement les impôts, au risque de plonger le pays dans une récession.
De plus, la Fed ne pourrait plus imprimer des dollars à volonté sans risquer une forte inflation. Les importations deviendraient plus chères, ce qui réduirait le pouvoir d’achat des ménages américains. Bref, c’est tout le modèle économique des États-Unis qui serait remis en cause.
Comme le disait si bien l’ancien président Ronald Reagan : “Aucune grande nation qui a abandonné l’étalon-or n’est restée une grande nation”.
L’avenir incertain du système monétaire international
Certains diront que l’idée d’une monnaie BRICS est vouée à l’échec, car elle unirait des pays aux économies très différentes, avec le risque d’accroître la dépendance des membres non-chinois au yuan. D’autres y verront une opportunité historique de rééquilibrer le système monétaire international au profit des pays émergents.
Le statu quo n’est plus tenable. Le modèle économique américain, basé sur une dette toujours plus grande et un dollar tout-puissant, montre ses limites. Les BRICS l’ont bien compris et entendent profiter de cette fenêtre d’opportunité pour imposer leur vision d’un monde multipolaire.
https://www.cnbc.com/2024/09/12/interest-payments-on-the-national-debt-top-1-trillion-as-deficit-swells.html
https://mrbusinessmagazine.com/brics-currency-launch-imminent/
https://www.visualcapitalist.com/u-s-debt-interest-payments-reach-1-trillion/
https://foreignpolicy.com/2023/04/24/brics-currency-end-dollar-dominance-united-states-russia-china/
https://en.cryptonomist.ch/2024/05/27/brics-currency-ready-to-revolutionize-the-global-financial-system-in-2024/
https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/09/u-s-government-spends-over-1-trillion-on-interest-payments-in-2024-amid-surging-national-debt/
https://fortune.com/2024/08/12/us-debt-interest-costs-1-trillion-fiscal-year-to-date-budget-deficit-fed-rate-hikes/
https://www.nasdaq.com/articles/how-would-new-brics-currency-affect-us-dollar-updated-2024
